자,투자전략가들의조언을가슴에품고좋은펀드를찾아나서보자.1~3년투자는일본,한국,중국,인도,아시아태평양펀드가유망하다고했다.
이런지역에투자하는좋은펀드는뭘까?전자제품은하이마트에가면눈으로직접보고,제품별가격도비교해살수있다.
하지만펀드판매시장엔유감스럽게도‘하이마트’가없다.
3월24일,국내에서가장큰소매은행인국민은행의한지점창구에찾아갔다.
해외펀드에가입하고싶다고하니한행원이4가지펀드에대한설명서를내민다.
피델리티코리아의상품으로는전세계에투자하는피델리티펀드를70%넣은‘글로벌주식형펀드’와30%넣은‘글로벌안정혼합형펀드’,해외채권에전액투자하는‘글로벌채권형펀드’가있었다.
유로화표시주식형펀드인‘프랭클린뮤추얼유러비언펀드’도있었다.
하지만아시아,태평양지역에투자하는펀드는볼수없었다.
벤치마크대비수익률,위험도등살펴야
이렇게판매사부터찾아가면원하는상품을찾기가어렵다.
창구직원들도자신이판매하는상품외에는잘알지못한다.
가장좋은상담자는인터넷에있다.
한국펀드평가www.kfr.co.kr,제로인www.zeroin.co.kr,모닝스타코리아www.morningstar.co.kr는펀드평가서비스를무료로제공한다.
국내에서판매하는해외펀드에대한분석은제로인,모닝스타코리아가제공한다.
다무료정보다.
펀드분석정보를볼때엔가급적여러개회사의평가를비교해보는것이좋다.
3사중해외펀드정보제공역사가가장긴모닝스타코리아에들어가보자.홈페이지맨앞의‘펀드순위’를누르고들어간페이지에서‘국내외펀드’중‘해외펀드’를선택한다.
그다음에중요한부분은순위항목을‘3년수익률’로맞추는것이다.
국내펀드운용사와달리해외펀드운용사들은펀드매니저의운용실적을3년단위로평가한다.
따라서투자자가펀드실적을들여다볼때도최소3년정도는보는것이좋다.
투자전략가들이꼽은유망투자지역펀드중3년수익률이20위안에드는것은HSBC인도주식형,HSBC중국주식형,메릴린치-일본오퍼튜니티펀드,템플턴아시아그로스펀드가있다.
‘HSBC인도주식형’이라는이름을클릭하면펀드에대한자세한설명이나온다.
여기서주의깊게볼부분은분류그룹대비수익률과위험분석,별표개수다.
‘분류그룹’이란흔히시장에서쓰는말로벤치마크지수,즉펀드가따라잡으려고하는시장지표를의미한다.
여기나온그래프를보면‘HSBC인도주식형’의수익률이벤치마크지수인인도대륙지수나MSCI인도지수보다꾸준히높은성과를냈다는것을알수있다.
그러나최근수익률을자세히보면이펀드는최근3개월간수익률이MSCI인도지수가-0.48%떨어지는동안-1.16%가떨어지는등더많이하락했다.
벤치마크보다공격적으로운용됐다는얘기다.
역시나,위험분석을보면‘고위험’펀드로분류되어있다.
이펀드에모닝스타는별표4개를붙여줬다.
모닝스타별표가많을수록같은조건속에서수익률은더높고위험도는더낮은펀드다.
별표4개는상위10%미만32.5%이상그룹에속한다.
편입종목,편입업종의비중은업데이트날짜를확인하고봐야한다.
이자료의경우포트폴리오기준일이2004년9월30일로되어있다.
이럴땐‘구입정보’란에가서링크된판매사사이트로가보자.좀더최근의,좀더자세한자료를구할수있다.
이펀드역시HSBC서울사무소에서올해1월31일자료를볼수있다.
일본펀드중‘메릴린치-일본오퍼튜니티펀드’의정보를보자.이펀드는별표가5개다.
모닝스타평가기준으로동종펀드중상위10%에속한다는뜻이다.
편입종목을보니OMC카드,타이헤이요시멘트등우리에게낯선이름이대부분이다.
‘운용정보’란에이펀드는중형,성장주에투자한다고나와있다.
그만큼위험도는높아고위험펀드로분류됐다.
‘구입정보’에따르면이펀드는국민·씨티·외환·우리은행과한국투자증권이판매한다.
이외에운용수수료와판매수수료는얼마인지,선취수수료를내고아무때나찾을수있는펀드인지혹은일정가입기간이있어그전에해지하면환매수수료를내야하는펀드인지도알아볼필요가있다.
환매수수료가있는국내펀드와달리해외펀드는대부분선취수수료로1.5~2%를먼저떼는경우가많다.
환헤지는3,6개월단위로해야저렴
해외펀드가입때꼭해야하는선택이있다.
환헤지를할것인가,말것인가.펀드수익률보다환율하락률이더크면펀드를잘고르고도환차손에의한원금손실을보게된다.
미국금리인상으로달러약세기조가약해졌다고는하나원/달러환율이3년안에850원대까지떨어진다는전망까지나오고있는실정이다.
심우성국민은행아시아선수촌PB센터팀장은“펀드투자로5%수익이났는데환율이15%가떨어지면원금손실이일어난다”며“환율하락기에달러화를본원통화로삼는펀드는환헤지를신중하게검토해야한다”고조언했다.
일본,인도,유럽등미국외지역에투자하는펀드도많은것들이달러화를기초로운용된다.
심팀장이귀띔하는환헤지비용절감전략2가지.선물환헤지는3,6개월단위로한다.
만기가길게남은것일수록비용이많이들기때문이다.
판매사가해주는대로1년단위로환헤지를하게되면펀드불입액의0.8%정도가헤지비용으로든다.
또해외주식펀드를적립식으로투자할땐투자기간을3년이상으로잡는다.
그러면환율에서도적립식분할투자효과를볼수있다.
그런데해외펀드엔결정적단점이있다.
펀드수익에배당소득세가과세된다는점이다.
해외펀드는국내펀드와는달리모든수익이배당으로처리된다.
즉,수익이나면배당소득세율15.4%를떼고준다.
펀드수익이4천만원이상이면금융소득종합과세대상으로분류된다.
해외펀드로구성하는국내사의펀드오브펀드,해외운용사의한국법인에서운용하는자(子)펀드도사정은마찬가지다.
여기에환헤지비용까지감안하면?
템플턴이스턴유럽펀드의1년수익률은37.45%.상당한수익률이기는하나국내고배당,가치주펀드의1년수익률보다낮다.
월50만원미만의소액적립식투자자라면수익기회의다양성과기대수익의규모사이의득실을저울질해봐야할것이다.
**표1/3년수익률상위20개해외펀드(자료:모닝스타코리아)
펀드명1주%3개월%1년%3년%5년%
평균값-2.450.0012.5414.173.35
메릴린치-이머징유럽펀드-USD-5.186.7222.0448.1918.31
메릴린치-이머징유럽펀드-EUR-5.975.7521.1247.9518.52
템플턴-템플턴이스턴유럽펀드-5.636.8237.4547.9417.54
HSBC인도주식형-4.99-1.1627.2543.677.73
슈로더-이머징유럽펀드-4.614.5611.4038.4212.30
피델리티-인도네시아펀드-1.3015.1345.0237.797.55
피델리티-태국펀드-2.035.0811.3634.7114.75
메릴린치-월드마이닝펀드-3.828.7921.8033.0927.49
템플턴-템플턴타일랜드펀드-2.812.728.3431.1612.06
메릴린치-라틴아메리카펀드-2.973.2739.1829.8213.46
피델리티-유럽하이일드펀드-4.43-3.6714.0529.59---
템플턴-프랭클린하이일드(유로)펀드-5.21-4.348.2928.27---
메릴린치-월드골드펀드-5.89-2.48-2.6127.6927.31
템플턴-템플턴라틴아메리카펀드-3.86-1.5932.5727.648.51
피델리티-이베리아펀드-2.991.2430.8127.634.76
피델리티-호주펀드-4.374.8233.1726.7813.22
HSBC중국주식형-2.690.142.6826.6713.67
메릴린치-일본오퍼튜니티펀드-0.887.6714.8426.39-1.77
메릴린치-월드에너지펀드-0.7516.4750.6126.07---
템플턴-템플턴아시안그로스펀드-2.847.0117.7925.507.45
**표2/1년수익률상위20개국내주식펀드(자료:모닝스타코리아)
펀드명1주%1개월%3개월%6개월%1년%3년%
평균값-1.34-1.976.067.976.3017.03
신영비과세고배당주식형1-1.76-0.0617.0829.5545.99---
세이고배당주식형-2.03-1.3317.5128.1245.00---
TAMS거꾸로주식A-1-4.54-4.7224.9740.0235.91---
세이고배당밸런스드60주식혼합형-1.25-0.8312.7720.0530.36---
마이다스블루칩배당주식형-2.12-1.4712.5418.8324.84---
미래에셋드림타겟주식형-4.31-4.8819.3728.1123.97---
미래에셋디스커버리주식형-4.21-4.5818.6928.4323.6957.08
PCA업종일등주식D-1-2.26-1.9915.1418.0622.07---
LG비과세장기배당주식1-1.18-1.955.6711.9220.75---
PCA베스트그로쓰주식A-1-2.41-2.3014.0216.9320.1923.88
미래에셋인디펜던스주식형1-4.23-5.3217.5225.1920.0260.48
삼성배당플러스혼합Ⅱ-1-0.49-0.086.3610.2219.55---
미래에셋솔로몬주식1-3.90-4.6618.8320.4117.80---
온국민파이팅!코리아-2.60-4.9714.4219.9716.78---
미래에셋3억만들기좋은기업주식K-1-2.45-2.9812.4714.4715.58---
미래에셋솔로몬성장주식1-3.84-4.1518.6220.1115.34---
KB스타블루안정혼합1-1.27-0.547.7612.1214.83---
LG배당주식혼합1-0.74-0.953.467.6614.1342.34
미래에셋배당주+안정혼합1-0.56-0.426.7310.6514.1118.27
미에셋모데르노주식형-3.65-4.8414.6321.1513.88---
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